Главная цифра в экономике

Управляющий Отделением-НБ Республики Дагестан Владимир Черний констатирует: годовая инфляция в Дагестане в августе текущего года (темпы роста потребительских цен по сравнению с августом прошлого года) сохранилась на уровне июля (4,5%).

– Нас действительно часто спрашивают, почему складывается впечатление, что инфляция в магазине выше официальной, – говорит Черний. – Дело в том, что инфляция не измеряется только по одному товару, а рассчитывается Росстатом по потребительской корзине. В нее входит более 500 товаров и услуг. Но на одну часть этих товаров и услуг цены могут расти, а на другую – снижаться. У каждого из нас своя личная потребительская корзина, и она никогда полностью не совпадает с той, по которой считает инфляцию Росстат.

Потребители обращают внимание на изменение цен на те товары, которые покупают чаще. Например, хлеб и молоко мы приобретаем каждый день, поэтому изменение цен на них замечаем быстро. А вот товары длительного пользования, например, телефоны или бытовую технику, мебель мы приобретаем не так часто, поэтому можем и не заметить их подорожание или удешевление.

Кроме того, каждый из нас в большей степени замечает рост цен на товары за короткий период, например, за месяц или за неделю, но мало кто сравнивает текущие цены с ценами в прошлом году, на которые ориентируется статистика. При краткосрочном сравнении мы наблюдаем временный рост цен, который связан с сезонностью. К примеру, подорожали цветы к 8 марта или тетради к 1 сентября.

– Какие факторы влияют на цены в нашей республике – будь то хлеб, молоко или же проезд в транспорте? Что разгоняет эти цены, а что их снижает или хотя бы сдерживает?

– На динамику цен товаров и услуг влияет множество факторов, связанных с покупательской активностью населения, развитием конкуренции в регионе, затратами производителей.

Потребительская корзина в Дагестане имеет свои особенности. Дагестанцы, как и все жители Северного Кавказа, больше, чем в других регионах, едят свежие овощи, мясо, национальные сыры. В результате они расходуют больше, чем в среднем по стране, на покупку продуктов. Соответственно, более весомое воздействие на инфляцию в нашей республике, чем в других регионах, оказывает изменение цен на сельхозпродукцию.

Кроме того, дагестанцы больше тратят на оплату услуг по организации и проведению торжеств.

Стоит отметить и влияние инфраструктурных особенностей. В республике активно развивается туризм. Это стимулирует рост потребительской активности в летний период. Наличие крупного порта, имеющего важное транзитное значение для России, обуславливает высокий грузооборот в регионе. Фуры, доставляющие грузы для перевалки в порту, создают повышенный спрос на топливо. Эти факторы могут влиять на потребительские цены.

При этом инфляцию в республике сдерживают ограниченный потребительский спрос и высокая конкуренция на продовольственном рынке.

– Многим дагестанцам неважно, на сколько подорожала, скажем, красная икра или сколько стоит поездка в Европу. Почему нельзя пересмотреть перечень товаров и исключить те, которые в меньшей степени влияют на инфляцию?

– Это опять же вопрос о потребительской корзине. У всех она своя, соответственно, и инфляция личная. Нужно понимать, что для молодых родителей важны цены на детское питание. Для тех, кто обустраивает дом, интереснее цены на стройматериалы. Незаменимые товары у всех свои, но общепринятый способ справедливо определить, какие цены важны для жителей разных регионов страны, это посмотреть на совокупное потребление. Так поступают не только в России, но и в других странах. Это самая распространенная международная практика оценки инфляции.

– Низкая инфляция напрямую влияет на благосостояние наших граждан. Что для ее снижения делает Банк России?

– Закрепление инфляции на стабильно низком уровне важно для обеспечения сохранности доходов населения. Цель денежно-кредитной политики Банка России – ценовая стабильность или поддержание инфляции вблизи 4% постоянно. Стабильно низкая инфляция защищает доходы граждан и прибыль предприятий, снижает неопределенность, создает условия для формирования сбережений населения.

Основным инструментом денежно-кредитной политики для достижения цели по инфляции является ключевая ставка. Банк России принимает решение о ее уровне на заседаниях Совета директоров Банка на основе анализа текущей ситуации в экономике, ее прогноза с учетом как внутренних, так и внешних рисков, а также инфляционных ожиданий населения и бизнеса.

Ключевая ставка влияет на стоимость кредитов и процентные ставки по вкладам и депозитам в банках. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле становятся кредиты и тем ниже проценты по депозитам. И наоборот. Все это влияет на решения бизнеса об инвестициях, на склонность людей тратить или сберегать, в итоге это отражается на внутреннем спросе, а через него – на инфляции.

Совет директоров Банка России 6 сентября принял решение снизить ключевую ставку до 7,0% годовых. Это уже третье понижение ключевой ставки в этом году. В стране продолжается замедление инфляции. При этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста экономики ниже ожиданий Банка России, а риски замедления мировой экономики усилились.

Когда Банк России принимает решение по ключевой ставке, он внимательно и всесторонне изучает ситуацию в регионах, которую готовят отделения Банка России.

– В прошлом году впервые за четыре года Банк России дважды повышал ключевую ставку. Об этом много писали, в частности, называя ее «главной цифрой в экономике». В этом году, вы сказали, что Центральный Банк уже трижды снизил ключевую ставку. Это по сути смягчение денежно-кредитной политики. Стоит ли ожидать снижения ключевой ставки до конца 2019 года? И как ее снижение или повышение может почувствовать на себе обычный дагестанец?

– Решения по ключевой ставке принимаются на основе прогноза. То есть уровень ставки подбирается так, чтобы обеспечить достижение цели по инфляции вблизи 4% ежегодно. Последнее время внешние и внутренние факторы складывались так, что Банк России имел возможность снижать ставку. Что касается возможности дальнейшего снижения, то Банк России будет принимать решения по мере мониторинга текущей экономической ситуации, а также прогноза.

– Чем ниже ключевая ставка, тем на более дешевую ипотеку или кредит жители республики могут рассчитывать. В то же время аналитики связывают рост потребительского кредитования с финансовой нестабильностью семей. Воспользоваться банковскими продуктами смогут далеко не все: предполагается, что будут введены некие ограничения. Как регулятор прогнозирует дальнейшее взаимодействие банков с физическими лицами в плане предоставления потребительских кредитов?

– Ставка по кредиту зависит от многих факторов. Во-первых, от ключевой ставки. Во-вторых, банки закладывают в свою процентную ставку расходы на текущую деятельность – им необходимо компенсировать различные издержки и обеспечить прибыль. В-третьих, банки учитывают ожидаемый уровень инфляции. В-четвертых, большое влияние на ставки по кредитам оказывает уровень кредитных рисков.

Банк России предпринимает меры по ограничению рисков потребительского кредитования. В то же время условия кредитования продолжают смягчаться. Поэтому можно ожидать возобновления роста доли ипотеки в розничном кредитном портфеле на фоне дальнейшего замедления роста потребительских кредитов.

– В связи с возросшим интересом граждан к кредитным банковским продуктам беспокоит ли Банк России значительное снижение нормы сбережений граждан? Не говорит ли это об ускорении перехода населения от сберегательной к потребительской модели поведения?

– Ускорение, о котором вы говорите, не наблюдается. Цифры свидетельствуют об обратном: на 1 июля дагестанцы хранят в банках на депозитах более 85 миллиардов рублей, а кредитов в первом полугодии жители региона взяли на 21 миллиард рублей.

Экономическая ситуация в стране может быть разной, и грамотный потребитель должен уметь действовать с выгодой для себя в любое время. Современная рыночная экономика это позволяет.

В целом правило простое: при низких ставках выгоднее становится брать кредиты, при высоких – выгоднее сберегать, открывать вклады в банках. Для более тонких советов рекомендую читателям посетить наш сайт fincult.info, где в доступной форме изложены основы грамотного финансового поведения.

– Рост цен на бензин, продукты питания – на все те насущные и повседневные нужды, на которые население ежегодно тратит внушительные суммы, повлияет ли на инфляцию в следующем году? Какие у Банка России прогнозы?

– До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы. В этих условиях и с учетом фактической динамики инфляции Банк России в сентябре снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2-4,7% до 4,0-4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.