Ключевая ставка и инфляция

Между тем ныне, по словам председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, цикл смягчения ключевой ставки, удержание ее на невысоких уровнях, похоже, завершился. Эксперты, опираясь на ее комментарии, с уверенностью говорят о предстоящем повышении ключевой ставки ЦБ, их прогнозы разнятся лишь в цифрах возможного роста.

Единогласие экспертов отмечается и в том, что само по себе это не несет ничего негативного. В краткосрочной перспективе даже способно скорректировать рыночные цены в сторону стимулирования оживления экономики. Однако многие из них опасаются коренного разворота ставки регулятора, что может разогнать инфляцию.

Тем временем уже на сообщениях о вероятном повышении ключевой ставки многие производители, в частности российские компании, выпускающие бытовую технику, анонсировали предстоящее повышение цен на свою продукцию, причем сразу на 10–15 %, и это без учета наценок дилеров и торговых сетей. В итоге товары уже стали дорожать.

Отметим, во многих отраслях экономики цены, хоть и сдерживаемые мягкой монетарной политикой Центробанка, неуклонно стремятся к росту. В Дагестане это наглядно демонстрирует жилищный сектор. Только с января по март 2023 года, согласно данным портала недвижимости «МирКвартир», цены на квадратный метр в новостройках Махачкалы выросли на 21,1 %, в годовом расчете рост чуть ли не больше всех в стране. В сравнении с мартом 2022 года цены на квартиры в новых домах подросли почти на 30 %. Сегодня квадратный метр площади оценивается в сумму не менее 52 тысяч рублей.

Как поведут себя цены в строительстве от разворота ключевой ставки, предсказать нетрудно. Уже только то, что менее доступной становится ипотека – главный на сегодняшний день инструмент, стимулирующий и поддерживающий российских девелоперов, оптимизма не прибавляет. Определенно нужно готовиться к адаптации к новым ценовым реалиям и к тому, что целевые показатели по инфляции в стране, которые удавалось удержать в пределах 4 %, теперь будут стремиться к двузначным цифрам.

Ключевая ставка также регулирует уровень инфляции потребительского рынка. Стоит отметить, что в нашем регионе, как и по всей стране, в последние годы она оставалась достаточно стабильной. Вот и данные Дагстата, в частности отчеты мониторинга цен, какого-либо существенного их скачка и роста не показывают.

Более того, если судить по информации последнего еженедельного отчета, некоторые продукты даже дешевеют. Речь прежде всего о сезонной сельскохозяйственной продукции. К примеру, на 3 июля, судя по динамике изменения цен за неделю, цена на морковь составила 95 %, огурцы свежие – 96,9, яблоки – 95,8, бананы 98,8 % от цены на предыдущей неделе.

Впрочем, информация эта мало информативна. Каждый посещающий гастроном мог сам убедиться в том, что по целому ряду товаров цены выросли достаточно существенно. Речь не о социально значимых продуктах питания. Сдерживание цен на них, которое было введено в республике накануне 2021 года, работает и сегодня. Мораторий на повышение цен на подсолнечное масло, гречку и ряд других значимых товаров в целом сработал. Эти товары подорожали, но не сильно. Сахар-песок, к примеру, вообще падал в цене несколько раз. Однако по многим другим товарам картина иная.

В подобной ситуации населению явно не стоит впадать в уныние и депрессию. По законам финансовой грамотности, в такой ситуации определенные риски несут преимущественно те потребители, кто не готов и не осведомлен, как себя вести. Аналитики прежде всего рекомендуют вовремя перераспределять свои материальные активы, иметь подушку безопасности и быть мобильными для принятия соответствующих решений.

К примеру, при повышении ключевой ставки банки в ответ поднимают ставки по депозитам. То есть не стоит деньги держать под подушкой. Кредиты тоже становятся дороже, так что совет – не спешите кредитоваться.

Государство пытается разъяснить населению особенности финансового рынка. Центробанк, Минфин предлагают людям активнее участвовать в экономике, стать инвесторами, открывая индивидуальные инвестиционные счета.

В периоды волатильности, нестабильности и изменения рыночных трендов можно заработать на акциях и облигациях, для чего, собственно, и предназначен инвестиционный счет. Однако и в этом следует быть осторожными, здесь необходимы специальные знания.

Впрочем, у нас в регионе люди достаточно хорошо владеют этим финансовым инструментом. По данным «Московской биржи», на начало 2021 года количество открытых дагестанцами инвестиционных счетов было свыше 20 тысяч. Рост, по сравнению с апрелем 2020-го, составил более 80 %. По этому показателю республика заняла 2-е место в СКФО после Ставропольского края. Ныне после снижения деловой активности в 2022 году из-за коронавирусной пандемии пришло время гражданам подумать, во что и как инвестировать свои сбережения.