От сбережений — к инвестициям,

Понятно, эти суммы – далеко не весь инвестиционный потенциал населения Дагестана. Вообще у нас не особо доверяют банкам, значительная часть людей и вовсе предпочитает не иметь ничего общего с ними по религиозным соображениям. Деньги крутятся по иным схемам, превышая в несколько раз объемы сбережений населения в банках.

Долгие годы состоятельные дагестанцы предпочитали как наиболее доходный способ сбережения инвестирование в земельные участки или строительство многоквартирных домов. Вывод из «тени» строительной отрасли, по всей видимости, этот тренд способен вскоре разрушить. В этом списке также сфера рыночной торговли и различных услуг.

В отделении Национального банка РД сообщают, что на 1 октября 2018 г. объем всех вложенных средств в банки составлял 76,3 млрд рублей. Рост объема привлеченных банками средств увеличился за год на 9,8%. В ситуации, когда отсутствуют возможности без рисков вкладывать в недвижимость в Дагестане, это вполне закономерно. В настоящем люди отдают предпочтение сбережениям. Это также можно проследить по настроениям на рынках и снижению оборота в ряде отраслей.

В целом по стране на октябрь прошлого года объем вкладов в банки вырос на 10,4%, по СКФО – на 8,7%. Дагестанцы также стали больше хранить свои сбережения в банке. Преобладающий объем привлеченных банками средств (78,6%) – вклады населения, они составили 59,9 млрд рублей, показав рост соответственно к октябрю 2017 г. на 8,7%. В то же время за 11 месяцев 2018 г. вырос объем кредитов жителей Дагестана и достиг 28,3 млрд рублей. Прирост по отношению к аналогичному периоду предыдущего года составил 45,9%.

То, что дагестанцы свои деньги берегут, а привлекают «чужие», наглядно демонстрирует динамика роста ипотечного кредитования в Дагестане. Только за январь-сентябрь прошлого года жители республики получили 6,3 млрд рублей ипотечных кредитов. Наблюдаемый рекордный рост в 1,6 раза по сравнению с 9 месяцами 2017 года скорее всего не будет побит по итогам года. Рост ипотечных ставок и растущие инфляционные ожидания населения скорее собьют темпы роста ипотечного кредитования, тем более что в Дагестане значительно снижаются и объемы ввода жилья и строительства новых объектов. С 2020 года на рынке также не будет объектов долевого строительства, куда обычно вкладывались дагестанцы. Строительство будет вестись через специальные счета в банках.

Ситуация, где велики инфляционные риски для рубля и жесткий налоговый контроль, безусловно, будет способствовать рождению новых инвестиционных трендов. На сегодня определенно ясно, что вкладываться нужно лишь в проверенный легальный бизнес, и в большей степени этого придерживаются молодые дагестанцы. Тренд на освоение различных видов франшиз – наглядное тому доказательство.

Точной статистики по этому виду инвестиций не ведется, однако по изобилию только в Махачкале новых кафе, булочных, магазинов или компаний, предоставляющих различные услуги, можно судить, что процесс этот идет активно. Причем вкладываются в эти проекты частные деньги, не кредиты, их в настоящем получить все так же тяжело, как и последние лет 10-15.

По историям успехов предпринимателей, деньги, как правило, они занимали у родственников и друзей. Такие структуры, как Сбербанк или банк МСП, все еще воздерживаются от практики массового кредитования бизнеса в Дагестане. Есть только несколько примеров поддержки малого бизнеса этими банками, в большинстве же своем заявки после длительных согласований отклоняются. Не способны сформировать инвестиционную погоду в сфере предпринимательства и Фонд микрофинансирования и Фонд содействия кредитованию субъектов МСП РД. Средства их крайне ограничены. В прошлом году, к примеру, Фондом микрофинансирования было выдано около 26 млн рублей. Безусловно, займы по ключевой ставке Центрального банка РФ, действующей на момент предоставления займа (а она на сегодня составляет 7,75% годовых), где отсутствуют скрытые комиссии, очень выгодны. Деньги могут быть использованы на пополнение оборотных средств, приобретение оборудования или транспортные расходы, однако далеко не для всех желающих их хватает.

В этой связи огорчает то обстоятельство, что государство сегодня не выдает средства на гранты для поддержки проектов. Ориентация предпринимателей Дагестана на участие в федеральных программах поддержки отчасти эту ситуацию выправляет. Центр поддержки предпринимательства РД в этом прилагает немалые усилия, привлекает к участию в программах, которых в стране десятки, консультирует, сопровождает бизнес. Но деньги для открытия и ведения собственного дела все же необходимы, и от этого никуда не деться.

Между тем факт, что сбережения дагестанцев уже практически равны сумме годового объема дотаций Федерального центра, говорит о том, что потенциал инвестиционных денег, так необходимых Дагестану, не мал. И это без учета «теневого» финансового сектора. Выходит, надо создать здоровую привлекательную среду и соответствующие условия для вложения в доходный бизнес. При всех попытках ее создания в Дагестане задача эта пока еще далека от реализации. Похоже, помимо ужесточения налоговой дисциплины и борьбы с коррупцией в этом деле необходимо также широкое использование экономических инструментов стимулирования, возможно, необходимы неординарные и новаторские решения. Может, республике нужны свои финансовые институты развития, своя биржа, к примеру, и создание технологических возможностей инвестирования средств через тот же Сбербанк. Почему нет?

Сбербанк, прекрасно понимая и оценивая инвестиционный потенциал депозитных вложений своих вкладчиков, активно пытается перенаправить их в инвестиционные проекты. Сегодня через «Сбербанк онлайн», не вставая, как говорится, с дивана, можно вложить сбережения в акции, золото или валюту. Можно даже давать в долг клиентам банка или взять кредит до 3 млн рублей на бизнес. Почему бы не подумать о том, как привязать все это к особенностям нашей республики, чтобы дагестанский вкладчик мог инвестировать свои средства в реализуемые проекты, которые он может отследить, соизмерить риски инвестиций, получить гарантии?

Понятно, цель депозита – обезо­пасить свои сбережения, но в этой сумме есть большая доля денег, которые могли быть инвестированы в развитие экономики республики. Проблема лишь в том, чтобы сделать процесс этот доступным, прозрачным и безопасным.

P.S. Примечательно, что побывавший в Дагестане министр экономики РФ Максим Орешкин обратил внимание на необходимость поддержки малого и среднего предпринимательства. Он, в частности, отметил, что в первую очередь здесь нужно думать о микрофинансировании. «Важно также работать и с крупными банками, которые сейчас будут ключевыми операторами по новой программе кредитования по ставке 8,5%», — отметил он.

Заместитель министра по делам Северного Кавказа Ольга Рухуллаева на встрече с представителями малого и среднего предпринимательства Дагестана отметила, что по соотношению количества субъектов бизнеса на душу населения Дагестан находится внизу списка, как и по объемам оборотных средств и товаров. И очень важно сделать так, чтобы малый и средний бизнес имел возможность пользоваться инструментами господдержки, что в свою очередь гарантирует стабильность ведения своего дела. Она сообщила, что федеральные власти в 2019 году планируют на 25% повысить объемы кредитования субъектов МСП.